(资料图)

周投资观点：

国家发展改革委发布《 关于恢复和扩大消费的措施》的通知，通知中提到提升家居和电子产品消费。促进家庭装修消费，鼓励室内全智能装配一体化。推广智能家电、集成家电、功能化家具等产品，提升家居智能化绿色化水平。加快实施家电售后服务提升行动。深入开展家电以旧换新，加强废旧家电回收。利用超高清视频、虚拟现实、柔性显示等新技术，推进供给端技术创新和电子产品升级换代。支持可穿戴设备、智能产品消费，打造电子产品消费应用新场景。我们认为发改委恢复和扩大消费的通知有利于引导地方财政、家电企业出台后续更多的实际补贴政策，也有利于推动家电更新需求的提升。我们认为未来几年空冰洗等耐用品家电更新需求占总需求的比例或快速上升，关注有望受益于消费者更新需求的头部家电品牌美的集团、格力电器、海尔智家、海信家电。

我们认为在国家推动加快冷链物流和各地大型冷库建设的政策下，工商业冷库设备、工程企业有望受益，建议关注效率改善的工业制冷企业冰山冷热和龙头冰轮环境。同时建议关注国央企效率改善型企业，包括海信家电、海信视像、长虹美菱、长虹华意。此外，关注有望受益于人民币兑美元汇率贬值的家电出口链企业科沃斯、石头科技、莱克电气、新宝股份等。

【公司动态】 科陆电子公司拟在珠三角地区投资建设绿色能源生产基地，投资金额不超过 9.5 亿元，拟定经营范围包括 BESS 生产集成、PCS 生产集成等。项目达产后， BESS 产能预计可达到 14GWh， PCS产能预计可达到 5GW。

【公司动态】 坚果在 8 月 1 日晚开启全新三色激光产品 N1 Air 预售。该新品可达到 700CVIA 流明， 1300:1 高对比度， 110%BT.2020 超广色域。产品定价 3099 元。

风险因素：宏观经济环境波动、原材料价格持续上涨、汇率波动、市场终端需求严重下滑、出口景气度下滑等风险

关键词：